Klarheit für komplexe Umgebungen

Das Anpassen an Veränderungen ist eine kontinuierliche Herausforderung auf dem Terminmarkt – sei es nun das Aufkommen von computerbasierten Handelsplattformen anstelle des telefonbasierten Handels Anfang der 2000er Jahre oder die im Jahr 2008 nach der Finanzkrise eingeführten Regulierungen. Der Terminmarkt ist eine zentrale Finanzbörse für den Handel von standardisierten Verträgen, mit denen bestimmte Mengen eines Rohstoffes oder eines Finanzierungsinstruments zu einem fest vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft erworben werden können und zwar zu einem bei Vertragsschluss festgelegten Preis.

Cargill verfügt als Käufer, Verarbeitungsunternehmen und Verkäufer von physischen Rohstoffen auf dem globalen Markt über eine langjährige Erfahrung im Risikomanagement für Rohstoffe auf Terminmärkten weltweit. Aufgrund der immer anspruchsvolleren und dynamischeren Handelsumgebung entschloss sich Cargill im Jahr 2006 dazu, den Unternehmensansatz für den Terminhandel zu überdenken. Bis dahin tätigten 40 Business Units von Cargill unabhängig voneinander Termingeschäfte mit internen und externen Finanzinstitutionen. Dies führte zu einer Reihe von Duplikationen, unnötigen Makler- und Börsengebühren sowie Ineffizienzen bei der Finanzierung. Es bezahlten nicht nur einige Business Units höhere Gebühren als andere, viele hatten zudem erhebliche betriebsbedingte Probleme.

Um den Unternehmensansatz für Termingeschäfte zu verbessern, führte Cargill die Derivatives Execution and Clearing Group ein – eine zentrale Unternehmenseinheit, die von der Größe des Unternehmens profitiert und in der sämtliche Interaktionen mit Finanzinstitutionen zusammengeführt werden. Die Reaktion der Finanzinstitutionen war positiv. Sie boten Cargill bessere Raten und Finanzierungslösungen sowie standardisierte Gebühren an. Dies ermöglichte es dem Unternehmen, Infrastruktur, Betrieb und Dokumentation strategisch aneinander anzupassen. Nach Cargills Aussagen konnten mit diesem Ansatz – einer Plattform für sämtliche Termingeschäfte – Hunderte Millionen US-Dollar eingespart werden.

Die durch diesen optimierten und vereinfachten Ansatz erzielten Einsparungen haben sich auch für die Geschäftspartner von Cargill als vorteilhaft erwiesen – entlang der gesamten Lieferkette. Dank der Derivatives Execution and Clearing Group kann Cargill gegenüber seinen Geschäftspartnern mit gleichbleibender Effizienz aufwarten, von den Rohstoffproduzenten, die Cargill an der Börse repräsentiert, bis hin zu den Finanzinstitutionen, die nun statt mit vielen Business Units nur mit einer zentralen Stelle kommunizieren.